Tony

年齡：40歲

職業：任職教育機構

強積金投資：超過10年投資股票經驗，對強積金同樣採取投機策略。

現有強積金近70萬元及100萬元儲蓄，想知點樣調整強積金投資組合去配合自己嘅需要。

Tony玩咗股票十年，但都慨歎好難把握升跌timing

Tony有次喺投資講座中遇到Alvin，Tony無晒心機話啲股票愈來愈難「炒」，有時好彩買中啲消息股，又把握唔到幾時升跌，已經多次「贏粒糖，輸間廠」。

Tony話，「炒」強積金仲難，因為個市會俾好多因素影響，幾時「入」同「出」呢？真係高難度。

Alvin絕對認同Tony所講嘅「難炒」，尤其係強積金，原因係Tony錯誤咁，將強積金呢類長線投資當股票嚟短炒。

強積金投資≠股票買賣

聽吓Alvin點解釋啦！

Alvin解釋，強積金基金嘅買賣，有別於股票買賣，前者係以「未知價」方式進行，即係話：基金嘅交易價格，要等交易日收市後，根據基金淨資產值嚟釐定，就係因為咁，計劃成員唔能夠以指定價格沽出或買入基金單位。

所以呢，Tony唔應該，亦都無可能每分每秒去捕捉市場走勢去炒賣強積金。仲有啊，強積金係長線投資，投資期有成三、四十年，Tony更加唔應該單憑個別基金短期嘅價格波動，貿然咁換馬。

善用收費比較平台及基金便覽

要了解個別強積金基金嘅詳情，Alvin建議Tony可先瀏覽積金局網站，佢哋嘅資料好齊，尤其係收費比較平台，唔單止顯示晒所有強積金基金的收費同年率化回報，計劃成員仲可以就個別強積金基金嘅收費，作出比較同埋download佢哋嘅基金便覽。

收費比較平台齊集強積金基金嘅收費資料

另外，法例規定受託人必須為每隻成分基金編製基金便覽，除咗可透過積金局或受託人網站下載，受託人亦須每年最少發送兩份基金便覽俾計劃成員參考。基金便覽載有個別基金的投資目標、淨資產值、推出日期、資產分配、十大資產組合、基金表現，同埋基金經理對市場回顧，以及市場展望嘅綜合意見等詳盡資料。不過，Alvin提醒Tony，基金往績僅供參考，唔代表將來嘅表現。Tony睇過其中一份基金便覽，覺得資料非常詳盡，啱晒佢呢類鍾意分析嘅投資者。

基金便覽載有個別強積基金嘅詳盡資料

檢討強積金及其他退休投資

Tony聽完Alvin講解後，話係時候重新檢討強積金投資組合，佢請教Alvin，邊種強積金基金比較啱佢。Alvin話，強積金只係退休儲備嘅其中一部分，喺考慮整個退休組合嘅風險同配置時，應該要考慮埋強積金同其他為退休而準備嘅資產。

Tony距離退休仲有20多年，加上有近70萬強積金同100萬儲蓄，收入又夠穩定，初步分析，佢承受風險能力相對較高，所以佢可以考慮選擇股票比例較高嘅強積金基金。至於佢嘅其他退休投資，就可以有較高比例嘅股票類投資，其餘係債券及現金類別。

積金局網頁嘅基金便覽，資料非常詳細，啱晒好似Tony呢類鍾意分析嘅投資者

總括而言，強積金投資係其中一項為退休準備嘅長線投資，所以計劃成員選擇啱自己嘅強積金基金之前，一定要多了解同比較，積金局網站入面除咗有剛才提到嘅「收費比較平台」同埋詳列基金資料嘅「基金便覽」之外，仲有好多有用嘅參考資料。咁有用嘅網頁仲唔快啲bookmark？

林昶恆 (Alvin)
香港第一代認可財務策劃師(CFP^CM)，香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士